新疆农产品期货市场快速发展扫描

更新时间:2020-06-07 04:58

  “来疆上任之初,我干的第一件事就是到期货公司开了个期货交易账户。”12月22日,新疆天地惠农棉业有限公司总经理程志辉说。

  期货市场在优化资源配置,增强企业议价话语权,助力实体企业防控风险,降低产业负债成本,服务“三农”和脱贫攻坚战等方面都发挥着极其重要的作用。如今,越来越多的新疆企业经营者,特别是农产品企业经营者选择与期货市场“交朋友”。

  今年以来,新疆天地惠农棉业有限公司在新疆的棉花交易量越来越大。6月初,受上级公司委派从浙江来上任的程志辉果断开立期货账户。“这非常有必要。利用期货市场,我们有效规避了棉花市场价格波动风险,增强了棉花交易的便利性和流动性。”程志辉说。和他一样,越来越多的农产品经营者重视利用期货市场了。

  谈起对新疆农产品期货市场的认识,金石期货有限公司副总经理詹静丽直言:“期货交易已经成了新疆大宗农产品经营企业的一种交易方式,总体来看,新疆农产品期货市场正在被更多的企业接受。”

  来自新疆证监局的数据显示,去年,在新疆辖区期货经营机构,个人开户数1.46万户,同比增长8%;机构开户数900多户,同比增长21.5%。

  与此同时,新疆农产品期货交易额也在逐年增加。新疆证券期货业协会的数据显示,去年大多数农产品期货在新疆发生的交易额呈现上涨趋势,其中,豆粕、棉花、玉米、棉纱、苹果增长幅度较大,同比分别增长77.80%、24.77%、14.00%、1081.51%和30639.96%。今年前9个月,棉花、豆粕、玉米、棉纱、苹果、鸡蛋等农产品期货交易额整体呈现稳中有升的趋势。

  以棉花期货为例,巨量仓单成为新常态。2018至2019年度在郑州期货交易所累计注册仓单117万吨,其中新疆棉占94.8%,新疆交割仓库注册64万吨。超过20%的新疆棉通过期货市场实现了保值和销售。

  除了开户数、交易额在增加之外,期货品种也在增加。今年4月30日,郑州商品交易所上市了红枣期货,主产区在新疆。上市以来,红枣期货日均成交20.3万手,折合红枣101.5万吨,日均持仓6.7万手,市场初具规模。此外,我区和期货交易所正在酝酿推出新的农产品期货品种。

  “自公司成立以来,我们每采购一笔棉花,都要在期货市场卖出同等重量的棉花期货,以规避现货市场价格波动风险。”12月21日,新疆奕德众诚物产有限公司副总经理杜映说。

  今年3月初,该公司采购玛纳斯某轧花厂棉花210吨,由于价格下跌,7月售出时亏损33.8万元;在买进这批棉花的同时,该公司在期货市场卖出了同等重量的棉花期货保值,而在卖出这批棉花现货的同时,在期货市场买入同等重量的棉花期货平仓,实现利润46.1万元。期现盈亏冲抵后,这笔交易共实现12.3万元的盈利,规避了风险。

  “反之,如果这批棉花现货的价格上涨了,我们在现货市场就会盈利,在期货市场就亏了,我们就可以利用现货市场的盈利弥补期货市场的亏损了。”杜映说。

  价格发现是期货市场又一项重要功能。自去年8月27日成立以来,新疆奕德众诚物产有限公司每一笔棉花购买和销售定价都要参考期货价格。“每做一笔贸易,我们选择一种棉花期货合约以当日的价格作为基准,形成现货价格。这种定价方式,与之前‘一口价’定价方式相比,要公开公正公平很多。”

  对此,詹静丽解释:“价格是市场的基本要素,是市场机制发挥作用的关键。在期货市场聚合了大量的供求和交易信息,竞争充分,所以期货市场形成的价格具有预期性、连续性、公开性、权威性。参考期货价格形成的现货价格自然也比较公平。”

  利用期货市场,还可以拓宽企业的融资渠道。“如果企业想通过期货市场销售农产品,就要把农产品运到交割仓库,并注册成标准仓单。这种标准仓单是银行普遍认可的抵质押品。”詹静丽说。郑州商品交易所的数据显示,2018至2019年度期货市场上累计注册棉花仓单117万吨。其中,74%的仓单用以质押融资,拓宽了棉花企业的融资渠道。

  2017年9月,郑州商品交易所正式启用新疆棉花交割仓库,转移基准交割地至新疆。目前在疆设置交割仓库18家,其中,棉花交割仓库8家,红枣交割仓库10家。“在新疆建立交割仓库,可以突出新疆棉花和红枣产业核心地位,便利新疆涉棉企业和红枣企业注册仓单,降低期货交割成本。”新疆财经大学金融学院原副教授苏宁说。

  据了解,今后郑州商品交易所将优化交割仓库布局,在还未设置交割仓库的重点棉花产区遴选交割仓库,择机在新疆设立棉纱交割仓库。

  为了探索农产品市场化补贴机制,郑州商品交易所在棉花品种上支持开展28个“保险+期货”试点,其中19个位于新疆,产生赔付共计1504.51万元,平均赔付率达到76.63%,惠及棉农1.1万余户。今年,郑州商品交易所在南疆开展了5个红枣“保险+期货”试点。

  “利用期货市场解决了农业价格保险‘再保险’难题,‘保险+期货’机制可以使小农户在一定程度上规避农产品价格波动风险,稳定农业生产收益。”苏宁说。

  据了解,新疆证监局将持续加强与地方政府、兵团及相关部门的通力协作,畅通实体企业与期货公司沟通渠道,不断加大期货知识宣传与普及力度,支持引导辖区期货公司做优做强,不断提升辖区期货市场服务实体经济能力,助力新疆经济高质量发展。

  近期,两场期货知识培训班相继举办,一场针对新疆大学学生,一场针对兵团干部和企业管理者。12月18日,新疆证监局组织召开了新疆辖区期货市场服务实体经济座谈会。

  对于加强培训,詹静丽深表赞同,她说:“现在有企业经营管理者对期货还存在偏见,甚至有的金融机构也不例外,要求自己的客户在未还清贷款的情况下不准进入期货市场。其实正确利用期货,是可以规避风险的,有利于企业稳健经营。”

  上海国际棉花交易中心首席专家、常务副总经理姬广坡指出,企业利用期货市场套期保值不会亏大钱,也赚不了大钱,可以平稳经营。不套期保值也许能赚大钱,但亏大钱的概率更大。期货及衍生品是专业性的投资工具,不是大众化的投资产品,所以农产品经营企业欲利用期货市场,就要建立专业期货团队,或者与有实力的现货贸易公司、期货公司合作,做到借鸡生蛋、借脑发财。